9 月 25 日消息，据业内最新调研显示，随着人工智能技术持续渗透金融领域，越来越多的普通投资者开始将聊天机器人视为投资决策的“助手”。在 ChatGPT 即将迈入三周年之际，全球范围内已有相当比例的散户借助 AI 工具进行选股与资产配置，这一现象正悄然重塑智能投顾生态。
过去，专业的市场分析、数据建模和投资策略制定往往被大型金融机构垄断，依赖昂贵的终端系统和专业团队。如今，借助如 ChatGPT、谷歌 Gemini 等生成式 AI 工具，个人投资者也能快速获取股票筛选建议、行业趋势解读甚至风险评估报告，大幅降低了专业投资服务的门槛。
市场研究机构 Research and Markets 预测，全球智能投顾市场规模将从 2023 年的 617.5 亿美元飙升至 2029 年的 4709.1 亿美元，年复合增长率接近 40%。这一爆炸性增长背后，正是 AI 技术普及与投资者行为转变的双重驱动。
前瑞银集团企业分析师梁杰瑞（Jeremy Leung，音译）在离职后便转向使用 ChatGPT 管理个人投资组合。他表示：“虽然无法再使用彭博终端，但通过精心设计提示词，AI 能模拟我过去在投行的分析流程。”他举例称，常会输入“请以做空分析师视角，分析该公司财报中的潜在风险点”或“仅引用 SEC 公开文件信息”等指令，以提升输出内容的可靠性。
梁杰瑞的经历并非孤例。据经纪平台 eToro 对 1.1 万名全球散户的调查，约 50% 的受访者愿意尝试 AI 工具辅助投资决策，其中 13% 已常态化使用。而在英国，Finder 公司的数据显示，高达四成用户曾通过 AI 获取财务建议。
尽管应用广泛，行业专家仍持审慎态度。eToro 英国区负责人丹・莫祖尔斯基（Dan Moczulski）强调：“通用型 AI 模型并非为金融市场量身打造，它们可能混淆数据、误读时间线，甚至过度依赖历史模式进行预测。”他建议投资者优先选择专为金融分析训练的 AI 平台，而非依赖“全能型”聊天机器人。
一个典型案例是 2023 年 Finder 委托 ChatGPT 构建的投资组合：基于低负债、持续增长和护城河等标准，AI 选出了 38 只股票，涵盖英伟达、亚马逊、宝洁和沃尔玛等龙头企业。截至当前，该组合累计涨幅接近 55%，显著跑赢同期英国十大热门基金平均回报率。
然而，高收益背后潜藏风险。AI 无法实时获取付费数据库或未公开信息，其分析受限于训练数据和算法逻辑。更令人担忧的是，当市场进入波动期，过度依赖 AI 的散户可能缺乏应对系统性风险的能力。
梁杰瑞警告：“如果投资者在牛市中习惯了 AI 带来的收益，可能会低估危机中的亏损风险。真正的挑战不在于如何让 AI 选股，而在于如何让它帮助我们更好地管理风险。”
